公募基金二季报本周进入密集披露期，部分头部基金及知名基金经理的调仓动向也备受市场关注。综合来看，各家基金在二季度保持了高仓位运作，新能源产业链、医药消费等成为关注重点。
富士期货免责声明：富士期货官网所载文章、数据等内容仅供参考，投资者据此操作，风险自担。行情策略请联系QQ客服获取。富士期货官网数据显示，截至7月20日记者发稿时，已经有多家基金公司旗下1338只股票型开放式基金(未合并A/C)发布了二季度报告，其中不乏头部基金公司和张坤、刘格菘、傅鹏博、李晓星等知名基金经理。易方达基金经理张坤二季度四只产品管理规模合计971.37亿元，较一季度末增长超100亿元。以其管理的易方达蓝筹精选重仓股为例，二季度该基金增加了医药等行业的配置，降低了科技、金融等行业的配置。具体来看，增持了腾讯控股，药明生物进入基金前十大重仓股，海康威视则退出前十大。此外，五粮液、洋河股份、泸州老窖、贵州茅台等白酒股也遭减持。而同公司旗下的另一位基金经理萧楠的二季度重仓股也有了调整。李宁、山煤国际、特步国际、万华化学进入前十大重仓股，五粮液、古井贡酒、海尔智家被继续增持，贵州茅台、美的集团遭减持。
富士期货官网银华基金旗下基金经理李晓星则在消费领域强化了布局。以其管理的银华心怡为例，该基金二季度股票仓位91.65%，半数重仓股发生了调整。其中，大幅减持宁德时代、药明康德、汇川技术、天赐材料等，几只个股均退出该基金前十大重仓股序列。与此同时，五粮液、中国中免、比亚迪、紫光国微、三一重工则成为新晋前十大重仓股。
富士期货官网嘉实基金旗下不少产品则明显青睐新能源。其前十大重仓股中包含了宁德时代、中科创达等分布于新能源产业链不同细分领域的企业，部分基金产品的前十大重仓股还包括通威股份、隆基绿能、恩捷股份、比亚迪、科达利等。
富士期货官网此外，睿远基金傅鹏博管理的基金则对光伏行业板块个股更为关注。综合季报，通威股份、迈为股份等新晋十大重仓股，大族激光、先导智能等退出前十大重仓股序列；由傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值混合基金前十大重仓股为三安光电、中国移动、立讯精密、东方雨虹、万华化学、通威股份、吉利汽车、沃森生物、迈为股份、国瓷材料。相比一季度，该基金新进持仓了通威股份、吉利汽车、迈为股份，而先导智能、大族激光、卫宁健康则被调出十大重仓股序列；广发基金刘格菘持仓结构没有出现大幅调整。其前十大重仓股当中，亿纬锂能、龙佰集团的持仓量不变，国联股份、福莱特分别新晋成为第七大重仓股和第九大重仓股。另外，晶澳科技、隆基绿能、锦浪科技等多只个股持股数量均较一季度末有所增长。
富士期货官网展望下半年市场，刘格菘认为，从5月初以来市场的走势判断，预期最悲观的阶段可能已经结束，基本面的趋势力量有望重新成为资产定价的核心，下半年资本市场或有可能呈现结构性行情丰富多彩的局面。科技创新、高端制造类资产成为新的时代背景下的核心资产越来越成为可能：随着建立全球比较优势产业链的增多，创新回报加强，此类资产的周期性业绩波动幅度同历史相比会不断减小。
富士期货官网李晓星在二季报中表示，看好国内经济复苏，特别是基建和房地产领域。从中长期维度来看，基于消费复苏预期继续提升了消费股的配置比例。李晓星认为，下半年甚至明年，市场流动性边际上不利于高估值品种，因此适当减持了估值透支未来成长性的部分个股。对新能源行业的电动车中游材料和光伏制造领域相对谨慎，相对更看好电动车整车、部分中游材料细分领域，绿电运营商、储能产业链以及部分风电零部件领域。
富士期货官网（文章来源：经济参考报）
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