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A股市场不断创造历史，ETF市场也不甘落后。仅几个交易日，部分科创主题ETF规模骤增，最高增68倍！富士国际期货官网
见证历史！一周连破四项纪录富士国际期货官网
据券商中国梳理，ETF市场仅在一周内便连破四项历史纪录，包括单日净流入超千亿、一个月增长近万亿、首只四千亿ETF诞生，以及总规模3.83万亿再创新高。富士国际期货官网
国庆假期后首个交易日（10月8日），投资者交易热情高涨，当日成交额排名前二十的ETF累计成交超3500亿元，甚至超过当日前二十名的股票成交额总和。其中，易方达创业板ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达上证科创板50ETF等集体刷新单日成交额新高，易方达创业板ETF的单日成交额更是罕见地突破400亿元。
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当天，沪深两市交易的845只股票型ETF（不含QDII型ETF）获得了527.25亿份的净申购，净流入金额达到了1074.7亿元。这是ETF单日净流入额首次超千亿元，在以往，这一数额需要一个月甚至一个季度才能实现。富士国际期货官网
与此同时，全市场ETF的资产净值也在10月8日攀升至3.83万亿元，再创历史新高，规模较2014年增长了15.2倍，近十年年均规模增长率高达35%。ETF规模达到1万亿元用了16年时间，从2万亿元到3万亿元仅用了一年。富士国际期货官网
规模最大的是华泰柏瑞沪深300ETF，总规模达4302.7亿元，创国内ETF规模历史纪录。富士国际期货官网
截至10月10日，全市场ETF的基金份额在近一个月增加1097.06亿份，达到24918.24亿份；基金规模在近一个月增加9507.52亿元，达到36477.35亿元，一个月增长近万亿。富士国际期货官网
仅几天内，最高涨达68倍富士国际期货官网
Choice数据显示，自9月24日以来，上述主题ETF规模大幅增加，短短几个交易日，部分ETF的规模骤然增长了几十倍。富士国际期货官网
以国联安创科技ETF为例，9月23日，该ETF规模仅有900万元，截至10月11日，规模骤然增至6.14亿元，在9个交易日内，规模增长了68倍。富士国际期货官网
易方达上证科创板100增强策略ETF，规模从9月23日的1800万元增至6.9亿元，增长了36倍多；富士国际期货官网
中银证券创业板ETF规模从800万元增至1.25亿元，增长了15倍多；富士国际期货官网
华泰柏瑞创业板科技ETF规模从5300万元增至8.47亿元，增长了12倍。富士国际期货官网
从这些成长风格ETF的市场走势看，在过去几个交易日内，均走出了剧烈的过山车式行情。富士国际期货官网
以国联安创科技ETF为例，9月24日至10月8日，该ETF涨幅高达75.43%，成交量也从700多万元骤增至5.35亿元。但从10月9日以来，连续三个交易日大跌，合计跌幅超过25%。富士国际期货官网
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尽管遭遇杀跌，但部分ETF的规模还在逆势增长，这表明投资者不惧调整而积极买进。富士国际期货官网
据富士国际期货官网报道，沪上某基金研究人士表示，近期市场的强势反弹，让很多投资者急于入市，在投资者风险快速提升的背景下，更具有想象空间的成长风格资产更受青睐。随着ETF的逐步深入人心，这些投资者纷纷借道相关ETF入市。富士国际期货官网
“从ETF的市场表现看，部分科创主题ETF连续两天‘20cm’涨停，很容易让人产生暴富的幻觉，从而选择这些高弹性的ETF入市，推动了这些ETF的规模快速增加。”上述人士进一步分析说。富士国际期货官网
ETF溢价西风转东风富士国际期货官网
风口转到了A股之后，ETF溢价情况转向，从跨境ETF溢价变成投资A股的股票ETF或LOF溢价。富士国际期货官网
截至10月10日收盘，131只跨境ETF，出现溢价的只有22只，折价的有104只；A股的股票型ETF中，有63只ETF的溢价超过1%。富士国际期货官网
另据富途数据显示，截至10月11日，美国上市的规模最大的中国股票ETF——中国大盘股ETF-iShares（FXI）的资产规模已突破100亿美元，达到108.6亿美元。该基金上一次规模达到百亿美元是2009年。富士国际期货官网
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图 / 富途富士国际期货官网
资金快速“搬家”富士国际期货官网
大量资金涌入权益类ETF，跨境ETF、债券基金则遭遇赎回，转而流入权益类资产。富士国际期货官网
在业内人士看来，投资者大多被短期高回报所吸引，国庆假期前的短短5个交易日，带来了巨大的赚钱效应，在很多ETF动辄三五十个点的涨幅面前，货币基金和债券基金的低收益不值一提，让很多资金快速“搬家”。富士国际期货官网
从近期权益ETF的资金申购情况看，Choice资讯显示，自9月24日至10月11日，股票ETF净申购额高达2896亿元。9只宽基ETF的净申购额超过100亿元。
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而货币ETF、债券ETF遭遇赎回，部分货币ETF在几个交易日内规模骤降200多亿元，部分跨境ETF规模也有所缩水。富士国际期货官网
除了ETF以外，仅10月9日以来，已有超10只债券基金发布公告称，因遭遇大额赎回，提高净值精度。富士国际期货官网
营销明显增加富士国际期货官网
近期，各大社交平台、代销平台上关于ETF的投教和产品营销内容明显增多，类似于“如何用ETF把握市场机遇？”“ETF导航，热点行业一键布局！”“牛市如何玩转ETF”等内容比比皆是。富士国际期货官网
同时，ETF的上市和新发也热闹起来，仅在本周便有首批10只中证A500ETF集体上市，以及12只新发ETF正在或等待发行。富士国际期货官网
还有基金主动下调旗下ETF费率。比如，华夏基金将创业板 100ETF 华夏及其联接基金的管理费率由0.50%调降至0.15%，托管费率由0.10%调整为0.05%；国泰基金更是早在9月30日就公告，将国泰沪深300 增强策略ETF的管理费率由1.00%调低至0.50%。富士国际期货官网
多款产品限购富士国际期货官网
值得注意的是，也有多家基金公司发布了风险提示公告。
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截至10月10日，自今年9月24日以来，已累计有近200次股票ETF或LOF发布溢价风险提示公告。富士国际期货官网
多只ETF联接基金也启动了大额限购。富士国际期货官网
万家中证红利ETF联接基金从10月10日起，设置单日单个基金账户单笔或多笔累计限额申购（包括转换转入等）100万元以内（不含100万元），原因是为了保证基金的平稳运作，保护基金份额持有人的利益。富士国际期货官网
招商中证半导体产业ETF发起式联接、易方达中证海外中国互联网50ETF联接（QDII）也在10月9日调整大额申购限制，最高申购限额分别为50万元、100万元。富士国际期货官网
投资热情为何升温？富士国际期货官网
本轮行情中，投资者对ETF的参与热情明显升温。富士国际期货官网
华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦表示，ETF的快速增长是其自身特性、市场成熟度提高以及投资者结构变化等多方面因素共同作用的结果：富士国际期货官网
首先，ETF具有实时交易的优势，投资者能够以接近实时的价格获得一篮子股票的价值；富士国际期货官网
二是ETF具有高度透明、管理费用较低、交易便捷、流动性良好等优势；富士国际期货官网
三是中央汇金等大型机构投资者过去一年增加了对ETF的投资，各类投资者逐渐意识到ETF的优势，将其作为优化资产配置的重要工具。富士国际期货官网
华宝基金指数研发投资部总经理胡洁也解释道：“一是因为ETF对市场变化非常敏锐，能够第一时间捕捉到股市风向变化，帮投资者轻松锁定市场热点；同时，ETF的购买门槛很低，能帮助投资者迅速进入牛市，更早享受收益；此外，特别是对于想投资境外市场、港股、创业板和科创板的朋友们来说，即便是刚刚踏入投资领域的新手，通过ETF也能快速参与到牛市当中来。”富士国际期货官网
反过来说，ETF因为低门槛、分散性和便捷性吸引的增量资金，也正在成为市场的源头活水流入股市，进一步推动市场的普涨行情。富士国际期货官网
对于后续的ETF配置策略，汇添富基金指数与量化投资部建议，考虑到目前资本市场开始逐渐回归理性，而监管层也有意引导资本市场实现健康发展、长期向上，投资者在进行ETF投资时，应当尽量从中长期的投资价值出发，选择相对更具成长性和稳定性的行业或者风格标的，比如受益于提振内需的消费ETF，还有覆盖互联网和科技行业的互联网ETF和科技龙头ETF等等，通过合理配置在各个ETF产品上的权重，进而获取更为稳健的长期收益。富士国际期货官网
来 源 | 21世纪经济报道（记者：叶麦穗）、券商中国、富士国际期货官网富士国际期货官网
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本期编辑 刘雪莹富士国际期货官网
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